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                                                                                              <kbd id='H94UVPiJ3b0Pt5w'></kbd><address id='H94UVPiJ3b0Pt5w'><style id='H94UVPiJ3b0Pt5w'></style></address><button id='H94UVPiJ3b0Pt5w'></button>

                                                                                                  美枫有色金属

                                                                                                  凯发娱乐独家持有牌照_上海中期期货股份有限公司二次反馈意见回覆

                                                                                                  时间:2018-03-01 07:32作者:凯发娱乐独家持有牌照打印字号:

                                                                                                    招商证券股份有限公司对《关于上海中期期货股份有限公司挂牌申请文件的第二次反馈意见》的回覆

                                                                                                    主办券商

                                                                                                    二〇一七年三月

                                                                                                    招商证券股份有限公司对《关于上海中期期货股份有限公司挂牌申请文件的第二次反馈意见》的回覆

                                                                                                    世界中小企业股份转让体系有限责任公司(以下简称:贵公司):

                                                                                                    我公司于2017年2月9日收到贵公司《关于上海中期期货股份有限公司挂

                                                                                                    牌申请文件的第二次反馈意见》。涉及必要相干中介机构核查及颁发意见的部门,己由各中介机构别离出具核查意见;涉及对申请文件举办修改或增补披露的部门,已凭证反馈意见要求举办了修改和增补。

                                                                                                    如无出格声名,本回覆声名中的简称或名词译意与《果真转让声名书》中的沟通。有关包办状师、包办管帐师的核查环境及意见详见后附的增补法令意见书(如有)、管帐师的专项声名(如有)。

                                                                                                    本回覆声名中的字体代表以下寄义:

                                                                                                    宋体(加粗):反馈意见所列题目

                                                                                                    宋体(不加粗):对反馈意见所列题目的回覆

                                                                                                    楷体(加粗):对果真转让声名书等申请文件的修改或增补披露部门

                                                                                                    现就反馈意见中说起的题目逐项声名如下:

                                                                                                    一、据公司反镭复,公司部门投资咨询营业在现实收到金钱时点按照现实收到的金额确认收入。请公司增补声名以收款时点作为收入确认的时点是否公道,并增补披露该部门收入金额。请主办券商及管帐师增补核查上述收入确认时点是否切合权责产生制,是否切合《企业管帐准则》的要求,并颁发专业意见。

                                                                                                    答:

                                                                                                    究竟依据及说明:

                                                                                                    公司已经增补披露以下信息于果真转让声名书“第四节公司财政”之“四、

                                                                                                    陈诉期利润形成的有关环境”之“(一)业务收入、业务本钱的重大变革及声名”:“期货投资咨询营业的首要模式是公司宣布培训信息,客户查察信息后报名并通过银行转账方法缴纳培训费。之后公司开展培训。财政部按照培训的时刻计较确认收入,将预收账款结转至收入。可是在少少数环境下,有部门客户未能在培训前报名缴费,而是在培训现场缴纳用度。在提供培训处事时代公司逐日统计这部门的收入金额并确认收入。按照核查,陈诉期内共有 4 次培训发生此类环境,金额合计13,479.00元,均产生在2016年度,培训处事均在当日完成,因而不涉及跨期。该部门收入金额占 2016 年度的咨询处事收入总额的比例为0.06%。”

                                                                                                    尽调进程:

                                                                                                    对公司财政认真人、咨询处事相干职员举办访谈。相识该咨询营业的营业模式。

                                                                                                    搜查了陈诉期内咨询处事收入的相干管帐凭据。并与后附支持性证据比拟。

                                                                                                    重点对银行流水日期、收入确认日期、培训处事提供日期举办比拟。

                                                                                                    结论意见:

                                                                                                    陈诉期内咨询营业在现实收到金钱时点按照现实收到的金额确认收入产生的次数较少,总金额较校相干管帐处理赏罚切合公司咨询营业的现实环境,切合权责产生制,切合《企业管帐准则》的要求。

                                                                                                    二、公司最近一期手续费收入增进较多,个中,期货经纪手续费镌汰较多、期货 买卖营业所手续费返还及减收金额增进较多。(1)请公司增补披露2016年度期货经纪手续费收入环境,并声名针对买卖营业量下滑的应对法子。(2)请公司增补声名期货买卖营业所手续费返还及减收的计较基数包罗哪些、是否与买卖营业量相干,并团结买卖营业所的返还、减收比例颠簸环境增补说明该部门收入增进较多的公道性。(3)请公司增补声名居间用度是否与手续费收入挂钩,如是,请团结居间用度的颠簸环境进一步说明手续费收入颠簸的公道性。(4)请主办券商及管帐师增补核查公司手续费收入增进较多的公道性,是否存在调理利润的气象,并颁发专业意见。

                                                                                                    (1)请公司增补披露2016年度期货经纪手续费收入环境,并声名针对买卖营业

                                                                                                    量下滑的应对法子。

                                                                                                    答:

                                                                                                    公司已经增补披露以下信息于果真转让声名书“第四节公司财政”之“四、

                                                                                                    陈诉期利润形成的有关环境”之“(一)业务收入、业务本钱的重大变革及声名”: 项目 2016年度 2015年度 2014年度

                                                                                                    期货经纪手续费 24,433,640.93 79,211,457.79 61,954,685.09

                                                                                                    买卖营业所返还减罢手续费 111,654,174.34 42,423,324.11 32,568,247.67

                                                                                                    资产打点营业收入 1,796,876.93 37,993.75 -

                                                                                                    合计 139,888,390.34 121,672,775.65 94,522,932.76

                                                                                                    陈诉期内署理买卖营业额如下:

                                                                                                    项目 2016年度 2015年度 2014年度

                                                                                                    署理买卖营业金额(亿元) 63,428.98 122,222.91 70,579.36

                                                                                                    2015年度期货市场繁荣,公司买卖营业量大增。受股指期货严肃管控法子影响,

                                                                                                    2016 年期货公司股指期货署理买卖营业量骤减,导致股指期货署理手续费收入的大

                                                                                                    幅降落,可是买卖营业所进步了返还、减收的比例,使得买卖营业所返还减罢手续费从2014

                                                                                                    年度的3,256.82万元增添至2016年1-11月的1.12亿元,手续费收入总额没有

                                                                                                    低落。

                                                                                                    为停止和镌汰股指期货管控法子对公司策划业绩的影响,公司采纳了以下的应对法子:1、加大商品期货的市场拓展力度,增进商品期货的研发投入,晋升客户处事;2、敦促期货资产打点和风险打点子公司两项创新营业的成长,形成公司新的利润增添点。

                                                                                                    (2)请公司增补声名期货买卖营业所手续费返还及减收的计较基数包罗哪些、是否与买卖营业量相干,并团结买卖营业所的返还、减收比例颠簸环境增补说明该部门收入增进较多的公道性。

                                                                                                    答:

                                                                                                    公司已经增补披露以下信息于果真转让声名书“第四节 公司财政”之“四、

                                                                                                    陈诉期利润形成的有关环境”之“(一)业务收入、业务本钱的重大变革及声名”:各期货买卖营业所对公司不按期手续费返还或减收,大大都买卖营业所未明晰划定手续费返还(减收)的尺度,公司以现实收到买卖营业所返还或减收的金额确认收入。

                                                                                                    期货买卖营业所手续费返还及减收的计较基数一样平常不发布,某些期货买卖营业所会无意宣布手续费返还及减收政策关照,透暴露某一时期的计较因子。最常见的是买卖营业量、非日内买卖营业量、套期保值买卖营业量等。

                                                                                                    经查察偕行业公司披露的果真信息也有提到期货买卖营业所减免政策的不行预期、不明晰的特征。因而这是行业共有的特点。

                                                                                                    以是,期货买卖营业所手续费返还及减收与买卖营业量相干,公司署理期货买卖营业量越高,得到期货买卖营业所手续费减收返还就越高。另外还与返还及减收的比例有关。

                                                                                                    比例越高,得到期货买卖营业所手续费减收返还就越高。

                                                                                                    2015年度因为公司在相干期货买卖营业所相干期货物种上的署理买卖营业量增进,公

                                                                                                    司因此得到相干期货买卖营业所手续费返还及减收增进,2016年1-11月固然买卖营业量

                                                                                                    有所降落,可是返还及减收的比例有所进步,使得买卖营业所返还减罢手续费从2014

                                                                                                    年度的3,256.82万元,增添至2015年度的4,242.33万元,并最终增进至2016年

                                                                                                    1-11月的1.12亿元,占手续费收入总额的比重从2014年度的34.46%增进至2015

                                                                                                    年度的34.87%,并最终增添至2016年1-11月份的79.82%。因而公司该部门收

                                                                                                    入增进是公道的。

                                                                                                    主办券商对此举办了穿行测试,细节测试,并未发明非常。

                                                                                                    (3)请公司增补声名居间用度是否与手续费收入挂钩,如是,请团结居间用度的颠簸环境进一步说明手续费收入颠簸的公道性。

                                                                                                    答:

                                                                                                    公司已经增补披露以下信息于果真转让声名书“第四节公司财政”之“四、

                                                                                                    陈诉期利润形成的有关环境”之“(一)业务收入、业务本钱的重大变革及声名”:“陈诉期内居间人劳务费及现实先容营业环境和居间人劳务费用度环境:

                                                                                                    单元:万元

                                                                                                    2016年1-11月

                                                                                                    2014 年度居间 2015年度居间

                                                                                                    2014年度居间 2015年度居间居间人先容业2016年1-11月

                                                                                                    人先容营业手 人先容营业手

                                                                                                    人用度 人用度 务手续费净收居间人用度

                                                                                                    续费净收入 续费净收入

                                                                                                    入

                                                                                                    3,140.86 3,955.29 4,319.63 2,882.45

                                                                                                    2,112.19 2605.67

                                                                                                    2014年度返还比例(居间人用度/居间人先容营业手续费净收入)为67.25%,

                                                                                                    2015年为65.88%,2016年1-11月为66.73%,陈诉期内3期返还比例根基保持

                                                                                                    安稳,没有较大颠簸。

                                                                                                    居间用度与手续费直接挂钩,陈诉期内手续费收入总额与居间用度以及居间用度占手续费收入总额的比譬喻下所示:

                                                                                                    项目 2016年1-11月 2015年度 2014年度

                                                                                                    手续费收入 120,462,590.47 121,672,775.65 94,522,932.76

                                                                                                    居间用度 28,824,549.50 26,056,676.46 21,121,896.93

                                                                                                    占比 23.93% 21.42% 22.35%

                                                                                                    由上表可见居间用度占手续费收入的比重较量不变。因而手续费收入颠簸也具有公道性。”

                                                                                                    (4)请主办券商及管帐师增补核查公司手续费收入增进较多的公道性,是否存在调理利润的气象,并颁发专业意见。

                                                                                                    答:

                                                                                                    究竟依据及说明:

                                                                                                    公司的手续费收入在2014年度为9,452.29万元,之后在2015年度和2016

                                                                                                    年1-11月不变在了1.20亿元的程度。首要缘故起因是2015年度期货市场繁荣,买卖营业

                                                                                                    量大增。而2016年固然买卖营业量有所降落,可是买卖营业所进步了返还、减收的比例,

                                                                                                    使得买卖营业所返还减罢手续费从2014年度的3,256.82万元增添至2016年1-11月

                                                                                                    的1.12亿元,手续费收入总额没有低落。

                                                                                                    尽调进程:

                                                                                                    访谈公司结算部、财政部相干职员。

                                                                                                    公司礼聘中兴财荣耀管帐师事宜所举办 IT审计,并出具了上海中期期货股

                                                                                                    份有限公司信息体系审计陈诉,审计范畴涵盖了公司的焦点买卖营业体系,该体系认真手续费收入的核算、复核进程,,并未发明非常。主办券商查察了IT审计陈诉,并未发明非常。

                                                                                                    主办券商敌手续费收入流程举办了穿行测试、细节测试,并未发明非常。

                                                                                                    结论意见:

                                                                                                    综上所述,主办券商以为,公司手续费收入增进较多具有公道性,不存在调理利润的气象。

                                                                                                    三、公司期末预收金钱余额较高。请公司增补披露预收金钱余额较高的公道性,并声名期后确认收入的环境。请主办券商及管帐师增补核查收入确认时点是否精确,是否存在跨期调理收入的气象。

                                                                                                    答:

                                                                                                    究竟依据及说明:

                                                                                                    公司已经增补披露下上信息于果真转让声名书“第四节公司财政”之“六、

                                                                                                    期末首要欠债环境”之“(六)预收金钱”:

                                                                                                    大宗商品商业行业的通行买卖营业方法为先付款后发货。另外因为大宗商品商业的量一样平常都较大,每笔营业的金额较高,导致2016年11月30日存在4.01亿元的预收货款。该部门预收账款对应的存货均在2016年12月发货,并确认收入。尽调进程:

                                                                                                    主办券商核查措施:搜查贩卖条约的执行环境,收款环境、存货的收发存环境,查察了对客户的函证,并未发明非常。查察期后的预收账款结转收入凭据,查察期后发货凭据。并未发明非常。

                                                                                                    公司的现货商业营业在客户确认收到货品时确认收入。并且现货商业收款与发货之距离断较小,大部门在2天之内完成。因而主办券商抽查了截至日前后3天的货品转移凭据,并未发明有跨期征象。获取了2016年12月份的收入科目明细账,经抽查并未发明退货等非常事项。

                                                                                                    结论意见:

                                                                                                    综上所述,公司的收入确认时点精确,不存在跨期调理收入的气象。

                                                                                                    四、增补披露《果真转让明书》的内容

                                                                                                    增补披露期后重大事项于《果真转让声名书》之“第四节 公司财政”之“八、

                                                                                                    关联方、关联方相关及关联买卖营业”之“(二)关联买卖营业”,具体环境如下:

                                                                                                    “(二)关联方买卖营业

                                                                                                    1、关联方在本公司开设账户,从事期货买卖营业的环境如下:

                                                                                                    关联方名称 2016年11月30 2015年尾权益 2014年尾权益

                                                                                                    日权益

                                                                                                    兖州煤业股份有限公司 100.00 50,118,952.75 229,299,770.81

                                                                                                    兖矿铝业国际商业有限公

                                                                                                    司 72,920.78 8,181,058.73 8,299,440.48

                                                                                                    兖矿科澳铝业有限公司 - 894,247.65 894,247.65

                                                                                                    兖矿煤化供销有限公司 15,180,127.62 18,371,557.52 16,206,182.31

                                                                                                    合计 15,253,148.40 77,565,816.65 254,699,641.25

                                                                                                    截至2017年3月15日,新增公司关联方上海金谷裕丰投资有限公司的期

                                                                                                    货账户权益为1.90亿元。”

                                                                                                    (以下无正文)

                                                                                                    (此页无正文,为招商证券股份有限公司对《关于上海中期期货股份有限公司挂牌申请文件的第二次反馈意见》的回覆之具名盖印页)

                                                                                                    上海中期期货股份有限公司

                                                                                                    2017年代日

                                                                                                    (此页无正文,为招商证券股份有限公司对《关于上海中期期货股份有限公司挂牌申请文件的第二次反馈意见》的回覆之具名盖印页)

                                                                                                    内核专员

                                                                                                    ______________

                                                                                                    古乔

                                                                                                    招商证券股份有限公司

                                                                                                    2017年代日

                                                                                                    (此页无正文,为招商证券股份有限公司对《关于上海中期期货股份有限公司挂牌申请文件的第二次反馈意见》的回覆之具名盖印页)

                                                                                                    项目小组认真人

                                                                                                    ______________

                                                                                                    吴清源

                                                                                                    项目小构成员

                                                                                                    ______________ ______________ ______________

                                                                                                    吴清源 胡玉洁 韩云伟

                                                                                                    招商证券股份有限公司

                                                                                                    2017年代日

                                                                                                    [点击查察PDF原文]

                                                                                                  上一篇:上海银联电子付出处事有限公司
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